首页 >金融

天源迪科300047内生外延打造十项全能

2019-05-15 02:24:58 | 来源: 金融

天源迪科(300047)"内生外延"打造"十项全能"

电信业务贡献大部分利润,未来渗透率有望进一步提高。电信行业是公司业绩的中流砥柱,该业务收入仍占到公司营业收入的50%以上;同时,电信行业业务也是公司所有业务中毛利率的,为公司贡献了大部分利润。通过扩大现有联通、电信客户的业务广度,同时抓住虚拟运营商崛起的契机,再加上开发客户中国移动,未来公司市场占有率将进一步提高。

大数据是公司核心竞争力,助力智能交通发展。大数据技术广泛应用于公司各类软件中,特别是对公安、交通行业支持颇多。由于近年智能交通行业发展力度大,刚性需求明显,对公司业绩有较大贡献。

大力布局移动互联行业,为公司提供更多可能。公司强势进军移动互联领域意图明显,目前在互联金融、手游、应用APP 行业均有项目已启动。公司多年软件开发经验为公司打开移动互联市场提供有力技术支持;同时,公司与阿里巴巴合作,依托其拥有庞大客户基数的平台,未来发展前景乐观,有望成为公司业绩新增长极。

外延式并购成为公司业务发展重要方式。公司自上市以来就通过并购的方式不断深化自身在电信、公安、交通等领域的影响力,同时尝试开拓新的业务领域。未来,公司要取得中国移动这个大客户,有可能的方式同样是通过并购;此外,在移动互联领域的发展也可能通过并购来深化推动。

估值与投资建议。 我们预计公司 年EPS 分别为0.50 元、0.65 元和0.83 元。考虑到公司估值优势,同时移动互联业务业绩尚未放量,未来有巨大的市场潜力,公司股价驱动因素较多,给予其“推荐”评级。

无声膨胀剂
星力打鱼
公路桥梁伸缩缝

猜你喜欢